The Effect of Tax Avoidance on Firm Value With Good Corporate Governance As a Moderating Variable (Case study of Manufacturing Companies Listed on the Indonesia Stock Exchange 2019-2023)

Fatin Wildania Rahmi; Yhoga Heru Pratama; Fuadhillah Kirana Putri

doi:10.37479/jeej.v7i2.30907

The Effect of Tax Avoidance on Firm Value With Good Corporate Governance As a Moderating Variable (Case study of Manufacturing Companies Listed on the Indonesia Stock Exchange 2019-2023)

Fatin Wildania Rahmi, Yhoga Heru Pratama, Fuadhillah Kirana Putri

Abstract

This study aims to examine the effect of tax avoidance on company valuation, as well as assess the moderating role of entity governance represented by autonomous board of directors. The method used is a quantitative approach with a linear model. The object of research is manufacturing companies listed on the Indonesian Capital Market during the 2019-2023 period, with a selected sample of 40 companies through purposive sampling method. Data were obtained through literature studies and documentation, analyzed using E-Views 12 software, and supported by sources from books, scientific journals, and online pages. The results showed that tax avoidance has a negative impact on firm value. However, the presence of non-executive supervisory bodies is unable to moderate the relationship. Thus, tax avoidance reduces firm value, and supervisory efforts through independent governance have not been effective in reducing the negative effect.

Keywords

Tax Avoidance, Firm Value, Good Corporate Governance

Full Text:

PDF

References

Anggita, N., & Hari Stiawan. (2023). Pengaruh Tax Avoidance, Struktur Modal dan Ukuran Perusahaan Terhadap Nilai Perusahaan. AKUA: Jurnal Akuntansi Dan Keuangan, 2(2), 153–160. https://doi.org/10.54259/akua.v2i2.1617

Anisran, F., & Ma’wa, M. A. F. (2023). Pengaruh Tax Planning & Tax Avoidance Terhadap Nilai Perusahaan Dengan Transparansi Perusahaan Sebagai Variabel Moderasi. Jurnal Akuntansi Trisakti, 10(2), 305–318. https://doi.org/10.25105/jat.v10i2.17104

Ayem, S., & Maryanti, T. (2022). Pengaruh Tax Avoidance Dan Profitabilitas Terhadap Nilai Perusahaan Dengan Kebijakan Dividen Sebagai Variabel Moderasi. Reslaj : Religion Education Social Laa Roiba Journal, 4(4), 1152–1166. https://doi.org/10.47467/reslaj.v4i4.1077

Bintang Rajagukguk, Joharindu, V. A., & Adi, P. H. (2020). Pengaruh Tax Avoidance Dan Kinerja Keuangan Terhadap Nilai Perusahaan Dengan Good Corporate Governance Sebagai Variabel Moderasi. JURNAL AKUNTANSI & EKONOMI, 5(1), 3073–3081. https://doi.org/10.52851/cakrawala.v7i1.588

Dewianawati, D., & Setiawan, E. (2021). An Analysis of Tax Avoidance in Food Beverage Companies Registered in Indonesia Stock Exchange. International Journal of Science, Technology & Management, 2(1), 93–105. https://doi.org/10.46729/ijstm.v2i1.143

Fikriyah, U., & Suwarti, T. (2022). PENGARUH TAX AVOIDANCE, LEVERAGE DAN UKURAN PERUSAHAAN TERHADAP NILAI PERUSAHAAN. Jurnal Ilmiah Bisnis Dan Perpajakan (Bijak), 5(2), 193–201. https://doi.org/10.26905/j.bijak.v5i2.10176

Fitri Nuraeni, Yanti, & Lilis Lasmini. (2023). PENGARUH TAX AVOIDANCE, SUSTAINABILITY REPORT DAN CORPORATE GOVERNANCE TERHADAP NILAI PERUSAHAAN (Studi Pada Perusahaan Sektor Barang Konsumen Non-Siklis yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2020-2022). AT-TAWASSUTH: Jurnal Ekonomi Islam, VIII(I), 1–19.

Hasanah, L. F., & Faisol, M. (2023). Eksplorasi Penghindaran Pajak Pada Perusahaan Manufaktur Di Indonesia. PERFORMANCE: Jurnal Bisnis & Akuntansi, 13(2), 98–113. https://doi.org/10.24929/feb.v13i2.2899

Indah Kusuma Wardani, Dr. Mohammad Zainul, T. W. (2019). Analisis Strategi Pemasaran Untuk Meningkatkan Omset Penjualan Miltty Bubble Pada PT . Putrapreneur Mitra Makmur Abadi Indah Kusuma Wardani , 2019 , Analysis of Marketing Strategies to. 1.

Jecky, & Suparman, M. (2021). Efek Moderasi Pelaporan Berkerlanjutan dalam Pengaruh Praktik Penghindaran Pajak Terhadap Nilai Perusahaan. Akuntansi Dan Manajemen, 16(2), 107–122. https://doi.org/10.30630/jam.v16i2.160

Jensen, M. C., & Meckling, W. H. (1976). THEORY OF THE FIRM: MANAGERIAL BEHAVIOR, AGENCY COSTS AND OWNERSHIP STRUCTURE Michael. The of Financial Economics 3, 3, 305–360. https://doi.org/10.1057/9781137341280.0038

Komang Krisma Mahaetri & Ni Ketut Muliati. (2020). 436 |H i t a _ A k u n t a n s i d a n K e u a n g a n PENGARUH/TAX-AVOIDANCE/TERHADAP/NILAI-PERUSAHAAN DENGAN/GOOD-CORPORATE-GOVERNANCE-SEBAGAI/VARIABEL MODERASI. 436–464.

Kontan.co.id. (2024). Laba Bersih Indofood (INDF) Turun Hingga 36% di Kuartal I-2024. Kontan.Co.Id. https://investasi.kontan.co.id/news/laba-bersih-indofood-indf-turun-hingga-36-di-kuartal-i-2024-ini-penyebabnya

Murtiningtyas, T., Syadeli, M., & Dewitami Budhiarta, K. (2022). Peran Good Corporate Governance Sebagai Pemoderasi Antara Tax Avoidance Terhadap Nilai Perusahaan. Jurnal Manajemen Dirgantara, 15(2), 329–339. https://doi.org/10.56521/manajemen-dirgantara.v15i2.770

Nurhanimah, Rita Anugerah, & Vince Ratnawati. (2018). Pengaruh Earnings Management Dan Tax Avoidance Terhadap Nilai Perusahaan Dengan Struktur Kepemilikan Sebagai Moderating Variable Pada Perusahaan Kelompok Lq 45 Di Bei Tahun 2013-2016. Akuntansi Dan Manajemen, 13(2), 58–74. https://doi.org/10.30630/jam.v13i2.41

Pamungkas, D. A., & Mildawati, T. (2020). Pengaruh profitabilitas, leverage, dan sales growth terhadap tax avoidance pada perusahaan manufaktur yang terdaftar di bursa efek indonesia. Jurnal Ilmu Dan Riset Akuntansi, 9(10), 1–18.

Perdana, B. C. (2023). Analisis Penghindaran Pajak dan Profitabilitas Terhadap Nilai Perusahaan Melalui Good Corporate Governance pada Perusahaan Manufaktur di Bursa Efek Indonesia. Jurnal Kewarganegaraan, 7(2), 1588–1598.

Prameswari, V. C. A., & Setijaningsih, H. T. (2024). PENGARUH TAX AVOIDANCE DAN KINERJA KEUANGAN TERHADAP NILAI PERUSAHAAN DENGAN GOOD CORPORATE GOVERNANCE SEBAGAI VARIABEL MODERASI. Nursing Times, 6. https://doi.org/10.4324/9781315673745-13

Qushoyyi, M. A. A., & Khabib, S. N. (2022). Pengaruh Tax Avoidance, Ukuran Perusahaan, Dan Profitabilitas Terhadap Nilai Perusahaan Dengan Asean Corporate Governance Scorecard Sebagai Variabel Moderasi. Review of Applied Accounting Research (RAAR), 2(1), 60. https://doi.org/10.30595/raar.v2i1.12987

Rajab, R. A., Taqiyyah, A. N., Fitriyani, F., & Amalia, K. (2022). Pengaruh tax planning, tax avoidance, dan manajemen laba terhadap nilai perusahaan. 8(2), 472–480.

Risna, F. A., & Haryono, S. (2023). Pengaruh Tax Planning & Tax Avoidance Terhadap Nilai Perusahaan Dengan Transparansi Perusahaan Sebagai Variabel Moderasi. Jurnal Akuntansi Trisakti, 10(2), 305–318. https://doi.org/10.25105/jat.v10i2.17104

Saifaddin, M. (2020). Pengaruh Struktur Modal, Income Smoothing Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Nilai Perusahaan Dengan Good Corporate Governance (Gcg) Sebagai Variabel Moderasi. Prosiding Seminar Nasional Pakar, 1–9. https://doi.org/10.25105/pakar.v0i0.6889

Saragih, M. R., & Rusdi, R. (2022). PENGARUH TAX AVOIDANCE DAN KEBIJAKAN DIVIDEN TERHADAP NILAI PERUSAHAAN DENGAN LEVERAGE SEBAGAI VARIABEL MODERASI (Studi Empiris pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode Tahun 2016-2018). SCIENTIFIC JOURNAL OF REFLECTION : Economic, Accounting, Management and Business, 5(4), 1111–1120. https://doi.org/10.37481/sjr.v5i4.587

Sari, P. P., & Pratiwi, R. D. (2023). Mekanisme Good Corporate Governance Terhadap Nilai Perusahaan Barang Baku Di Indonesia. Perspektif Akuntansi, 6(1), 74–93. https://doi.org/10.24246/persi.v6i1.p74-93

Sukmandari, N., & Anwar, S. (2022). Pengaruh Tax Avoidance Dan Profitabilitas Terhadap Nilai Perusahaan Dengan Good Corporate Governance Sebagai Variabel Moderasi. Journal of Economic, Bussines and Accounting (COSTING), 6(1), 115–122. https://doi.org/10.31539/costing.v6i1.3669

Tarida, T. D., & Prasetyo, A. B. (2018). Jurnal Analisis Bisnis Ekonomi 16(2), 2018. Jurnal Analisis Bisnis Ekonomi, 16(2), 18–38. http://journal.ummgl.ac.id/index.php/bisnisekonomi%0ATAX

Wardani, D. K., & Susilowati, W. T. (2020). Pengaruh Agency Cost Terhadap Nilai Perusahaan Dengan Transparansi Informasi Sebagai Variabel Moderasi. Jurnal Akuntansi Maranatha, 12(1), 1–12. https://doi.org/10.28932/jam.v12i1.2289

Wijaya, I. P. I., & Wirawati, N. G. P. (2019). Good Corporate Governance Sebagai Pemoderasi Pengaruh Profitabilitas dan Corporate Social Responsibility pada Nilai Perusahaan. 26, 1436–1463.

Yuliandana, S., Junaidi, J., & Ramadhan, A. (2021). Pengaruh Tax Avoidance Terhadap Nilai Perusahaan. Jurnal Ilmiah Akuntansi Kesatuan, 9(1), 31–42. https://doi.org/10.37641/jiakes.v9i1.436

DOI: https://doi.org/10.37479/jeej.v7i2.30907